nebius group

Как компания Аркадия Воложа стала посредником в IT-кольце вокруг Nvidia

В июле 2024 года Аркадий Волож за полцены продал свой российский бизнес, одну из крупнейших IT-компаний страны и Европы, «Яндекс». После раздела его зарегистрированная в Нидерландах компания Yandex N.V. осталась с $2,8 млрд от продажи, несколькими стартапами, судебными претензиями от инвесторов и неясными перспективами.

Спустя всего полтора года бывшая Yandex N.V., переименованная в Nebius Group, оказалась, по словам самого Воложа, «на передовой ИИ-революции», предоставляя свои мощности таким гигантам как Microsoft и Meta. Ее капитализация достигла $22,5 млрд, что уже сопоставимо с оценкой оставшегося в России «Яндекса».

Nebius, как и многие другие компании ИИ-индустрии, стал частью кольцевых сделок: Nvidia инвестирует в облачного провайдера, а он в свою очередь покупает ее чипы и предоставляет их в аренду ИИ-разработчикам, таким как Microsoft.

«Это благотворное, позитивное кольцо», — охарактеризовала партнерство гендиректор AMD Лиза Су, которая по совместительству приходится СЕО Nvidia двоюродной племянницей.

Пример использования опционов в своей работе.
Многие купили акции NBIS когда он еще был яндексом, теперь хотят держать эти бумаги в долгосрок.
Когда она вырастет и вырастет ли вообще, мы не знаем, а только предполагаем.

Хочу рассказать про способ получения «дивидендов» в виде полученной премии по опционам, с примерами цифр и дат, чтобы было понимание.

Для примера отлично подходят акции NBIS.
Вы держите их в долгосрок.  ОК. Держите.
МОжно продать covered Call опцион и получить премию за его продажу.

Пример простой стратегии:
У вас есть 5000 акций NBIS.
Текущая цена 85 долларов.
Сегодня 18 ноября 2025г.
Стоимость бумаг в портфеле 425 000 долларов.

Мы можем продать опцион кол, на такое же количество бумаг, которое у нас есть.
5000 акций, в контракте опциона 100 акций, 5000/100 = 50 контрактов.
Мы хотим постоянно получать премию, скажем каждый месяц, в виде дивидендов.
Значит нам нужен опцион, который экспирируется через месяц и такой.
Цена опциона, т.е. его страйк, т.е. наша целевая цена, не должна быть достигнута, если мы не хотим продажи акций.

Рекордный рост выручки за 3 квартал 2025

Nebius 11 ноября отчитался о квартальной выручке в размере $146 млн, что на 355% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, но на 3% ниже консенсуса, составленного компанией в 3 квартале 2025 года. Скорректированный показатель EBITDA в третьем квартале оказался отрицательным: -$5,2 млн против -$45,9 млн за аналогичный период прошлого года. Чистый убыток от продолжающейся деятельности составил $119,6 млн за 3 месяца, увеличившись на 174%. Скорректированный чистый убыток вырос на 153%, до $100,4 млн. Заметно (на 145%) выросли операционные расходы с $112,7 млн до $276,3 млн, капиталовложения увеличились на 455% до $955млн на фоне активной фазы расходов на строительство дата-центров и внедрения новых процессоров Nvidia Blackwell B200, B300 и прочих, что составляет 80% капиталовложений (остальные 20% приходятся на строительство дата-центров).

Компания также объявила, что внедрит программу размещения акций на рынке (ATM) на сумму до 25 миллионов акций класса A и планирует подать дополнение к проспекту эмиссии для этой программы 12 ноября 2025 года.

Аркадий Волож привлёк больше $3 млрд на покупку земли и постройку новых дата-центров в США
Технологическая компания Nebius, выделившаяся из российского «Яндекса», привлекла новые средства через продажу конвертируемых облигаций и акций американским инвесторам, чтобы купить новые земельные активы в США и нарастить вычислительные мощности после заключения крупнейшего контракта в своей истории с Microsoft.
Объём размещения конвертируемых облигаций был увеличен до $2,75 млрд, пишет (https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-11/nebius-raises-3-75-billion-for-ai-plans-as-debt-deal-boosted) Bloomberg. Дополнительно Nebius Аркадия Воложа продала новые акции примерно на $1 млрд по цене $92,5 за штуку. Таким образом компания привлекла $3,75 млрд. Организатором размещения выступал Goldman Sachs, среди других участников сделки Morgan Stanley, BofA Securities и Citigroup. Nebius обещает минимизировать размытие долей акционеров.ЕЖ.

 У меня вопрос,- часто ли руководство компаний обещает не размывать в будущем долей акционеров? Выполняет ли оно такие обещания, и как часто бывает это обещание закреплено юридически на бумаге?

Так рыночная стоимость Nebius Group достигла $21,12 млрд, а «Яндекса» — ₽1,7 трлн, или $20,67 млрд по курсу ЦБ 9 сентября. Рост акций более чем на 50% связан с заключением соглашения с Microsoft в сфере инфраструктуры ИИ. Nebius будет предоставлять вычислительные ресурсы Microsoft в своем новом центре обработки данных в Вайнленде, штат Нью-Джерси, с конца 2025 года. 

❕ Общая стоимость контрактов до 2031 года, как ожидается, составит $17,4 млрд, при этом Microsoft оставляет за собой право приобрести услуги еще на $2 млрд.

Бесспорно, сделку можно назвать чрезвычайно успешной, если все условия соглашения будут выполняться и сотрудничество продлится указанный срок. Если «звезды не сойдутся», то акционеров может ждать большое разочарование. 

👉Ранее уже размышлял на тему хайпа вокруг ИИ и рисков в этой отрасли: smart-lab.ru/blog/1198019.php

Но о чем в первую очередь говорит эта история? О прямой недооценке Яндекса — после начала событий 2022 года, произошел отток иностранного капитала и «справедливые» мультипликаторы российского рынка стали ниже. 

Акции Nebius Group (бывшая Yandex N.V.) выросли на 52% в ходе основных торгов 9 сентября на бирже Nasdaq, до $97,87 на максимуме, следует из торговых данных. К 17:17 мск рост замедлился до 37,8%, бумаги стоили $88,25.

За счет своего резкого роста Nebius обогнала по капитализации российский «Яндекс». Рыночная стоимость компании Аркадия Воложа на 17:17 мск составляла $21,066 млрд. Капитализация МКПАО «Яндекс» — 1,709 трлн рублей, или примерно $20,7 млрд по курсу ЦБ на 9 сентября. Акции «Яндекса» на Мосбирже торгуются по 4378 рублей (-0,6%).

www.forbes.ru/investicii/545573-nebius-voloza-obognal-andeks-po-kapitalizacii-posle-rosta-na-sdelke-s-microsoft?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации пересмотренных данных Бюро статистики труда (BLS), основанных на количестве занятых по платежным ведомостям, пишут аналитики Freedom Finance Global. Большинство участников рынка прогнозируют пересмотр вниз показателя за 12-месячный период до марта 2025 года. Если этот отклонение от первоначальных оценок окажется значительным, у ФРС появится дополнительный к слабой статистике рынка труда за август аргумент в пользу снижения ставки. Некоторые СМИ предполагают, что она может быть уменьшена сразу на 50 б.п., если данные найма будут сопровождаться замедлением инфляции, статистика которой выйдет на текущей неделе. Аналитики Freedom Broker сохраняют свой ориентир, предполагающий снижение ставки на сентябрьском заседании на 25 б.п.

В этот вторник также выйдет индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB за август (консенсус: 100,5 пункта, июль: 100,3), выступающий одним из основных макроиндикаторов для этого сегмента рынка. Более высокое значение данного показателя будет сигнализировать о повышении делового оптимизма, что важно для оценки дальнейших шагов ФРС. 

Нидерландская Nebius Аркадия Воложа подписала пятилетний контракт с Microsoft на $17,4 млрд с возможным ростом до $19,4 млрд, сообщает Financial Times. Компания предоставит IT-гиганту вычислительные мощности для ИИ, включая парк GPU в новом центре обработки данных в Нью-Джерси, который будет профинансирован за счет средств сделки и кредитов.
После новости акции Nebius в ходе постмаркета подскочили на 68%, а сам Волож заявил, что это только начало серии крупных контрактов с мировыми лидерами в сфере ИИ. Помимо Microsoft, клиентами компании уже являются Cloudflare, Prosus и Shopify. По итогам второго квартала 2025 года Nebius вышла в прибыль на $500 млн после убытка годом ранее.ЕЖ.

 А как тут у нас у местного Яндекса дела? Вроде тоже не плохо?
 Я бы так берёг таких успешных предпринимателей и делал для них всё, чтобы они работали и творили в России, укрепляя экономику нашей страны.